U kontekstu novog kruga znanstvene i tehnološke revolucije i porasta globalnog resursnog nacionalizma, ponuda novih kapaciteta se smanjila, dok se nizvodna nova područja kontinuirano šire. Očekuje se da će se povezani sektori poput fluornih materijala, fosfornih kemikalija, aramida i drugih industrija nastaviti razvijati. Također je optimistično u pogledu svojih razvojnih izgleda.
Fluor kemijska industrija: Tržišni prostor se stalno širi
U 2022. godini, rezultati tvrtki koje kotiraju na burzi fluorokemijskih proizvoda bili su sjajni. Prema nepotpunim statistikama, u prva tri tromjesečja neto dobit više od 10 tvrtki koje kotiraju na burzi fluorokemijskih proizvoda porasla je u odnosu na prethodnu godinu, a neto dobit nekih tvrtki porasla je više od 6 puta u odnosu na prethodnu godinu. Od rashladnog sredstva do novog materijala fluorida i novih energetskih litijevih baterija, proizvodi fluoridnih kemikalija kontinuirano su širili svoj tržišni prostor svojim jedinstvenim prednostima u performansama.
Fluorit je najvažnija početna sirovina za lanac fluorokemijske industrije. Fluorovodična kiselina dobivena od sirovina osnova je moderne fluorokemijske industrije. Kao jezgra cijelog lanca fluorokemijske industrije, fluorovodična kiselina je osnovna sirovina za proizvodnju srednjih i nizvodnih kemijskih proizvoda fluora. Glavne industrije nizvodne industrije uključuju rashladno sredstvo.
Prema „Montrealskom protokolu“, 2024. godine proizvodnja i upotreba rashladnih sredstava tri generacije u mojoj zemlji zamrznut će se na osnovnoj razini. Izvješće o istraživanju vrijednosnih papira Yangtzea smatra da bi se nakon borbe za kvote rashladnih sredstava tri generacije, poduzeća mogla vratiti na tržišno orijentiraniju razinu opskrbe. Kvota rashladnog sredstva tri generacije u 2024. godini službeno je zamrznuta, a kumulativna kvota rashladnog sredstva druge generacije u 2025. godini smanjena je za 67,5%. Očekuje se da će to dovesti do jaza u opskrbi od 140.000 tona godišnje. Što se tiče potražnje, i dalje postoji otpornost industrije nekretnina. Uz optimizaciju prevencije i kontrole epidemije, industrije poput kućanskih aparata mogle bi se postupno oporaviti. Očekuje se da će se rashladna sredstva tri generacije vratiti s dna procvata.
Kineski institut za istraživanje poslovne industrije predviđa da će se s brzim razvojem novih izvora energije, novih energetskih vozila, poluvodiča, elektronike i medicinske industrije, međuprodukata koji sadrže fluor, posebnih fluoridnih monomera, fluoridnih rashladnih sredstava, novih vrsta sredstava za gašenje požara koja sadrže fluor itd. Razvoj novih vrsta tehnologije fine kemikalije koja sadrži fluor kontinuirano produbljivati. Tržišni prostor ovih nizvodnih industrija kontinuirano se širi, što će donijeti nove točke rasta industriji fluornih kemikalija.
China Galaxy Securities i Guosen Securities vjeruju da se očekuje da će visokokvalitetni kemijski materijali nastaviti povećavati stopu lokalizacije, optimistični u pogledu fluoritnih ploča poput fluorita kao rashladnog sredstva.
Fosforna kemijska industrija: Proširuje se opseg primjene u nizvodnoj fazi
U 2022. godini, pod utjecajem strukturnih reformi na strani ponude i „dvostruke kontrole“ potrošnje energije, novi proizvodni kapaciteti za kemijske proizvode od fosfora imali su ograničen proizvodni kapacitet i visoke cijene, postavljajući temelje uspješnosti za sektor kemijskih proizvoda od fosfora.
Fosfatna ruda je osnovna sirovina za lanac fosfatne kemijske industrije. Nizvodni lanac uključuje fosfatna gnojiva, fosfate prehrambene kvalitete, litijeve željezove fosfate i druge proizvode. Među njima, litijeve željezove fosfate su najprosperitetnija kategorija u trenutnom lancu fosfatne kemijske industrije.
Razumije se da se od svake tone željeznog fosfata proizvodi 0,5 ~ 0,65 tona, a od amonijevog fosfata 0,8 tona. Brzi rast potražnje za litijevim željeznim fosfatom duž industrijskog lanca do uzvodnog prijenosa povećat će potražnju za fosfatnom rudom u području nove energije. U stvarnom proizvodnom procesu, za litijevu željeznu fosfatnu bateriju od 1 gWh potrebno je 2500 tona ortopedskih materijala od litijevog željeznog fosfata, što odgovara 1440 tona fosfata (slaganje, tj. P2O5 = 100%). Procjenjuje se da će do 2025. godine potražnja za željeznim fosfatom dosegnuti 1,914 milijuna tona, a odgovarajuća potražnja za fosfatnom rudom iznosit će 1,11 milijuna tona, što čini približno 4,2% ukupne potražnje za fosfatnom rudom.
Guosen Securities Research Report vjeruje da će višestranački čimbenici zajednički promovirati kontinuirani visoki prosperitet lanca industrije kemikalija fosfora. Iz perspektive uzvodnog sektora, u kontekstu povećanja praga ulaska u industriju u budućnosti i visokog pritiska zaštite okoliša, njezina će se strana ponude nastaviti smanjivati, a istaknuti su atributi oskudnosti resursa. Preklapajuće cijene energije u inozemstvu porasle su kako bi se potaknule visoke cijene kemikalija fosfora u inozemstvu, a pojavila se i troškovna prednost relevantnih domaćih poduzeća. Osim toga, globalna kriza žitarica i ciklus poljoprivrednog prosperiteta potaknut će rastuću potražnju za fosfatnim gnojivima; eksplozivan rast baterija željeznog fosfata također osigurava važno postupno povećanje potražnje za fosfatnom rudom.
Capital Securities izjavio je da je uzrok novog kruga globalne inflacije resursa ciklus kapaciteta proizvodnje, uključujući nedovoljna kapitalna ulaganja u mineralne resurse u posljednjih 5-10 godina, uključujući nedostatak kapitalnih ulaganja u posljednjih 5-10 godina, a oslobađanje novih kapaciteta trajat će dugo. Teško je ublažiti napetost u opskrbi fosfornom rudom tijekom godine.
Otvoreni izvorni vrijednosni papiri vjeruju da je novi energetski put nastavio visok prosperitet i dugo su bili optimistični u pogledu uzvodnih materijala poput fosfornih kemikalija.
Aramid：Inovacija za postizanje inkrementalnog poslovanja
S brzim razvojem informacijske industrije, aramid je sve više privukao pozornost tržišta kapitala.
Aramidna vlakna su jedno od tri visokoučinkovita vlakna na svijetu. Uključena su u nacionalnu stratešku industriju u nastajanju i ujedno su strateški vrhunski materijal za dugoročnu podršku zemlje. U travnju 2022. godine Ministarstvo industrije i informacijske tehnologije i Nacionalna komisija za razvoj i reforme zajednički su predložili da je potrebno poboljšati razinu proizvodnje visokoučinkovitih vlakana i podržati primjenu aramida u području visokokvalitetne visokokvalitetne industrije.
Aramid ima dva strukturirana oblika, aramidni i srednji, a glavni nizvodni dio uključuje industriju optičkih kabela. Podaci pokazuju da je 2021. godine globalno tržište aramida iznosilo 3,9 milijardi američkih dolara, a očekuje se da će se 2026. godine povećati na 6,3 milijarde američkih dolara, sa složenom godišnjom stopom rasta od 9,7%.
Posljednjih godina, kineska industrija optičkih kabela brzo se razvila i skočila na prvo mjesto u svijetu. Prema statistikama Ministarstva industrije i informacijske tehnologije, ukupna duljina nacionalne optičke kabelske linije u 2021. godini dosegla je 54,88 milijuna kilometara, a potražnja za visokoprofilnim aramidnim proizvodima bila je blizu 4000 tona, od čega se 90% još uvijek oslanja na uvoz. U prvoj polovici 2022. godine ukupna duljina nacionalne optičke kabelske linije dosegla je 57,91 milijuna kilometara, što je povećanje od 8,2% u odnosu na prethodnu godinu.
Yangtze Securities, Huaxin Securities i Guosen Securities vjeruju da će se standardi opreme za samozaštitu u sredini aramida postupno poboljšavati u pogledu primjene, a potražnja za aramidom u području optičke komunikacije i gume ostat će jaka. Osim toga, tržišna potražnja za litij-elektrodermilidnim premazima je široka. S ubrzanjem domaćih alternativa aramida, očekuje se da će se razina domestikacije u budućnosti značajno povećati, a dionice relevantnog sektora zaslužuju pozornost.
Vrijeme objave: 10. siječnja 2023.