Prikrada se 2023. godina. Optimizacijom politika prevencije i kontrole epidemija, snagom mjera za stabilizaciju rasta i efektom niske baze, nekoliko istraživačkih institucija predviđa da će se međugodišnji rast BDP-a Kine ove godine značajno oporaviti. Kao stup nacionalnog gospodarstva, kemijska industrija povezuje različite resurse i energiju uzvodno, dok je nizvodno izravno povezano sa svakodnevnim potrebama ljudi. U 2023. godini kemijska industrija trebala bi uzeti u obzir i fluktuacije ciklusa zaliha i promjenu kolosijeka, pa koja će područja postati najjači izvori kapitala? Kako bi se zadovoljili čitatelji, sveobuhvatno će se razmotriti strategije ulaganja u naftu i kemikalije tvrtki za vrijednosne papire kao što su Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities i China Merchants Securities.
Nedavna Središnja konferencija o ekonomskom radu jasno je istaknula da treba uložiti napore u povećanje domaće potražnje, a nedavna prilagodba politike kontrole epidemije ubrzala je oporavak domaćeg potrošačkog tržišta. U okviru sveobuhvatnih očekivanja, brojne brokerske kuće vjeruju da: U 2023. godini očekuje se oporavak rasta potražnje za nekim kemijskim proizvodima, a nove ploče od kemijskih materijala uključene u modernizaciju nove energije, skladištenja energije, poluvodičke i vojne industrije i dalje će održavati visoku razinu poslovanja. Među njima, poluvodički materijali, fotonaponski materijali, litijevi materijali i tako dalje posebno su vrijedni pažnje investitora.
Poluvodički materijali: iskoristite domaću zamjenu kako biste ubrzali napredak
U 2022. godini, zbog fluktuacija globalnog gospodarskog okruženja i ciklusa prosperiteta industrije te ponovljenog utjecaja epidemije, cijela elektronička industrija suočila se s određenim operativnim pritiskom. No općenito, kineska industrija poluvodiča i dalje raste.
Izvješće tvrtke Guoxin Securities Research istaknulo je da je stopa lokalizacije poluvodičkih materijala u mojoj zemlji u 2021. godini iznosila samo oko 10%, te da je bila u nepovoljnom položaju u smislu bogatstva kategorija i konkurentnosti. Međutim, dugoročno gledano, industrija integriranih krugova u mojoj zemlji krenut će putem neovisnih inovacija. Očekuje se da će domaći materijali i oprema dobiti više resursa i prilika, a očekuje se da će se domaći alternativni ciklus skratiti.
Posljednjih godina potražnja za poluvodičkim primjenama i potrošačkim tržištima stalno je rasla. U 2021. godini globalna prodaja poluvodiča dosegla je 555,9 milijardi američkih dolara, što je povećanje od 45,5 milijardi američkih dolara u odnosu na 2020. godinu; očekuje se da će nastaviti rasti u 2022. godini, a prodaja poluvodiča dosegnut će 601,4 milijarde američkih dolara. Postoje mnoge vrste poluvodičkih materijala, a tri najveća tržišna udjela su silicijeve pločice, plinovi i svjetlosno oblikovanje. Osim toga, tržišni udio tekućine za poliranje i jastučića za poliranje, litografskih ljepljivih reagensa, litografije, mokrih kemikalija i meta za raspršivanje iznosi 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% i 3,0%.
Izvješće Guangfa Securities Research smatra da je ulazak u područje poluvodičkih materijala (elektroničke kemikalije) putem endogenog istraživanja i razvoja ili proširenja spajanja i akvizicija uobičajeniji model za kemijska poduzeća koja traže transformaciju posljednjih godina. Dok uspješne tvrtke za transformaciju mogu postići veće tržišne vrijednosti uz brži razvoj industrije, mi smo uveli val dvostrukog rasta. U valu brzog razvoja domaće poluvodičke industrije, tvrtke srodnih materijala također su uvele dobru priliku za domaću zamjenu. Očekuje se da će neke tvrtke sa snažnom snagom istraživanja i razvoja i uspješnom razinom klijenata te uspješnom transformacijom i nadogradnjom proizvoda dijeliti brzi razvoj poluvodičke industrije.
Ping An Securities Research izvještava da postoje mnogi čimbenici poput „silicijskog ciklusa“ i makroekonomskih ciklusa, a očekuje se da će industrija poluvodiča dosegnuti dno 2023. godine.
Izvješće Western Securities Research vjeruje da će povećanje kontrole izvoza u SAD-u ubrzati domaću alternativu poluvodičkih materijala. Optimistični su u pogledu tržišta poluvodičkih materijala, komponenti i srodne opreme te silicijevog karbida.
Fotonaponski materijal: Tržište POE na razini od deset milijardi čeka proboj
U 2022. godini, u okviru promicanja politike moje zemlje, broj novih instalacija u domaćoj fotonaponskoj industriji značajno se povećao, a povećala se i potražnja za fotonaponskim ljepljivim folijama.
Sirovine za fotonaponske ljepljive folije dijele se na dvije vrste: etilen-etil acetatnu zajednicu (EVA) i poliolefinski elastomer (POE). EVA, kao trenutna glavna sirovina za fotonaponske ljepljive folije, ima visok stupanj ovisnosti o uvozu i veliki prostor za lokalizaciju u budućnosti. Istovremeno, očekuje se da će potražnja za EVA u području fotonaponskih ljepljivih folija u mojoj zemlji 2025. godine doseći i do 45,05%.
Još jedna glavna sirovina, POE, može se primijeniti u fotonaponskim sustavima, automobilima, kabelima, pjeni, kućanskim aparatima i drugim područjima. Trenutno je ljepljiva folija za pakiranje fotonaponske energije postala najveće područje primjene POE-a. Prema „Kartu razvoja fotonaponske industrije u Kini (izdanje 2021.)“, tržišni udio domaće ljepljive folije POE i ljepljive folije od pjenastog polietilena (EPE) u 2021. godini porastao je na 23,1%. Posljednjih godina, s kontinuiranim porastom proizvodnje fotonaponskih komponenti u mojoj zemlji i kontinuiranim prodiranjem POE-a u fotonaponske ljepljive folije, domaća potražnja za POE stalno raste.
Međutim, budući da proizvodni proces POE ima visoke barijere, trenutno domaće tvrtke nemaju kapacitete za POE, a sva potrošnja POE u mojoj zemlji ovisi o uvozu. Od 2017. godine domaća poduzeća sukcesivno razvijaju POE proizvode. Očekuje se da će Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry i druga privatna poduzeća u budućnosti postići domaću zamjenu POE.
Materijali za litijeve baterije: isporuke četiri glavna materijala dodatno su povećane
U 2022. godini kinesko tržište novih energetskih vozila i litijevih baterija za pohranu energije ostalo je visoko, što je dovelo do značajnog povećanja isporuka litijevih baterijskih materijala. Prema podacima Kineskog automobilskog udruženja, od siječnja do studenog 2022. proizvodnja i prodaja domaćih novih energetskih vozila iznosila je 6,253 milijuna odnosno 6,067 milijuna, što je prosječni godišnji porast, a tržišni udio dosegao je 25%.
Očekuje se da će Institut za istraživanje visokotehnološke industrije (GGII) u 2022. prodati više od 6,7 milijuna novih energetskih vozila na domaćem tržištu; očekuje se da će kinesko tržište novih energetskih vozila premašiti 9 milijuna u 2023. U 2022. očekuje se da će stopa rasta isporuke litijevih baterija u Kini premašiti 100%, stopa rasta isporuka baterija za napajanje premašiti 110%, a stopa rasta isporuka litijevih baterija za pohranu energije premašiti 150%. Značajan rast isporuka litijevih baterija utjecao je na četiri glavna materijala: pozitivne, negativne, dijafragme, elektrolita i drugih materijala za litijeve baterije, poput litijevog heksfluorofosfata i bakrene folije, u različitim stupnjevima.
Podaci pokazuju da je u prvoj polovici 2022. godine kineski odjel za litijeve električne elektroničke materijale isporučio 770.000 tona, što je porast od 62% u odnosu na prethodnu godinu; isporuke materijala za negativne elektrode iznosile su 540.000 tona, što je porast od 68% u odnosu na prethodnu godinu; 55%; isporuke elektrolita iznosile su 330.000 tona, što je porast od 63% u odnosu na prethodnu godinu. Općenito, u 2022. godini ukupne isporuke četiri glavne litijeve baterije u Kini nastavile su s trendom rasta.
GGII predviđa da će domaće tržište litijevih baterija premašiti 1 TWh u 2023. Među njima, očekuje se da će isporuke baterija za napajanje premašiti 800 GWh, a isporuke baterija za pohranu energije premašiti 180 GWh, što će potaknuti daljnji porast ukupnih isporuka četiri glavne litijeve baterije.
Iako su cijene litijeve rude i litijeve soli pale u prosincu 2022. Međutim, u očima brokera, to je uglavnom zbog izvansezonskog učinka, a „točka prekretnice“ cijena litija još nije stigla.
Huaxi Securities vjeruje da je fluktuacija cijene litijeve soli normalna fluktuacija vrhunca sezone u industriji, a ne „točka prekretnice“. Shen Wanhongyuan Securities također vjeruje da će se s daljnjim oslobađanjem proizvodnih kapaciteta sirovina u 2023. trend profita lanca industrije litijevih baterija nastaviti od vrha do dna. Zhejiang Business Securities vjeruje da je marginalno priznanje litijevih resursa veće od potrebnog u drugoj polovici 2023.
Vrijeme objave: 10. siječnja 2023.